【退休规划】公务员拥4000万资产兼有长俸 提早退休得唔得?

不少港人计划于60岁退休,不过60岁前又是否退休好时机?57岁的John目前资产状况不俗,子女都已上大学,心想未来支出有限,望可提早退休,享受人生。现时为公务员的John还有3年便能够退休及享受长俸,离退休不远,但有忧虑,遂向Alvin请教退休规划,其中就提出应否向银行借钱买派息基金赚息差。

John现时每月生活费需要10万元,包括供楼3万元及孩子在英国读书平均每月3万元支出。小儿子3年后便完成学业,届时家庭支出将会降低到7万元;物业按揭还有4年多便完成供款,4年后的生活费可调低至每月3万元。

以现时资产已可退休

John在3年后便届退休之龄,可选择长俸,每月有3万至6万元的长俸收入。只要今天手上资金足以应付未来4年生活费需要,他要到时维持目前支出水平,单靠公务员退休长俸已经足够。

以现时每月10万元支出计算,4年共需480万元,以这年期来说,通胀问题不大,利用现时手上资产,扣除自住物业后也有超过2,500万元,如果只需要维持现时生活水平,任何时间都可以退休。

除了需要知道要多少钱才能达到退休财务需要外,部分的支出项目容易被忽略,如处理不善,更可以破坏整盘计划。

保险规划不足可成忧虑

谈话间,Alvin发现John的保险规划严重不足,人寿保障只有50万元,危疾保障25万元,跟他目前的债务比较,跟没有做任何安排没分别。他解释指,他感觉不需要保险保障。由于他是公务员,退休后政府将会提供完全免费医疗保障,就算有严重疾病,政府亦会提供免费诊治。

每个人情况不同,身为退休公务员,公立医院的设施及治疗能够免费或用很低价便可以享用,但要注意面对一些需要在公立医院以外的专业治疗,便需要自费承担。他们资金充裕,Alvin建议他们可以考虑购买全面保障医疗保险,减少未来这方面的忧虑。为了提升资产收益率,读者亦向银行借贷390万元用作购买派息基金,期望赚取息差及提升整体回报率。

其实退休人士的投资组合和在职时应该有分别,收益是否稳定便是构成不同策略的主要原因。万一将来投资组合大幅波动,银行追孖展,读者必需从现时拥有的资产中套现偿还贷款。

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目前John的投资组合绝大部分是股票,佔可投资资产88%,所以资产组合的价格波动会很大,没有足够缓冲储备应付金融冲击,这是他目前资产组合的一个隐忧。刚好近日美国股市经歷大幅波动,其股票组合中有55%是直接投资美股,相信近期市场表现对他的组合会有不少打击。

资产充裕可降低借贷

这活生生的例子说明,适当配置资产的重要性。笔者建议他应该将这几年从股市获利的收益部分套现,用作制造退休需要的稳定入息,他可以考虑运用债券类资产或年金类产品制造平稳收益,一方面可以降低目前财富组合风险,同时可增加现金流,应付决定提早退休时的生活需要,更可以减少因投资市场动盪影响心情和身体健康状况。

既然现有资产已非常充裕,Alvin建议读者应该降低借贷。此外,可把等同未来3年需要的生活费约360万元保存在流动现金。完成这部分后,读者可以选择是否即时开始退休。其实这位读者已是第二次和Alvin见面,两年前见面时,亦是探讨可否提早退休的问题。

提早退休 身心需做好准备

上次他说是太太不想他早退休,希望能再累积更多财富,但今次是太太想和他一起提早退休。Alvin记得,两次面谈他都提到同一个问题,便是:「退休唔知做乜!」这反映出从金钱上考虑他根本完全无难度,但从心态上看他对退休完全没有准备,所以风险并非不够资金退休,而是心理上怎样面对退休阶段。

假若处理不善,不单止会影响健康,更可能因没有清晰计划,容易受他人影响而做错决定,故Alvin提醒他要清楚知道自己想要甚么。

再三了解,原来读者希望增加财富,以留给孩子。而最简单的规划便是购买大额终身寿险,到自己百年归老时,由保险公司提供大笔资金给他指定的受益人。不过,读者已临届退休之龄,虽可以照安排人寿保险,安排人寿保险的相对成本较高及保费保额的槓桿较低,效果未必理想。另外,如果希望保存更多财富给后人,全面保障医疗保险不可少。