【财务自由】【疫市理财】跌市求生术! 8个投资策略应对股灾危机

环球股市下挫,美股道指隔晚急泻逾2000点。面对股灾风险,投资者倾向将资金转投至避险工具,或考虑重整投资策略。股市波动难以预计,投资教育网站Investopedia就整理了应对股市下行的8个应对方法,助投资者保持冷静。

1. 保持冷静

华尔街有一句名句「The Dow climbs a wall of worry」,指以往道指往往在经济危机及恐怖主义的威胁下,都能攀越忧虑之墙,长綫而言持续保持升势。面对今次市场下跌,投资者在作出投资决定时,尤其是长綫投资决定,应避免被恐慌情绪影响,因为短时间的起跌在长达数年的投资期来说,影响只是一时。

2. 善用平均成本法

在经济放缓期间,股票市场持续下行是很正常,这是商业周期的一部分。如果你是长期投资者,可趁机善用平均成本法。在不考虑价格下而定期买入固定金额股票,你可以在跌市时以较低的成本买入股份,长远而言可拉低平均成本,从而获得整体更好的平均入场价。

3. 一动不如一静

假如在树林中遇到灰熊一样,反击将会是非常危险,最好的办法之一就是「装死」,在投资市场遇上熊市,就如现实遇上真正的熊,「装死」也是有效的策略之一。保持镇定并不做任何多余的动作,可避免自己成为熊的午餐,套用在投资股市中,可将个人的投资组合的一大部分投放在流动性高和期限短的投资工具,包括存款证、国债等。

4. 分散投资

投资者或经常听到「不要将鸡蛋放在同一个篮子里」,这句投资原则意指投资组合应多元化,以分散投资风险。在制定个人投资组合时,应将资产分散在股票、债券及货币等资产类别,并因应个人可承担的风险、投资目标及投资期等,调整资产的比重。

5. 只用可承担损失的资金投资

投资可为资产增值,但同时要考虑到个人在短期及长期的资金需要。将短期内需要动用的资金投资在股市内,并非一个明智的选择。一般而言,建议投资者採用较长的投资期,如投资股市,应预计最少5年的投资期,甚至更长。而投资者应使用可承担损失的资金作投资,避免因亏蚀而对生活造成巨大的破坏。

6. 吸纳优质股

熊市可为投资者提供吸纳优质股的机会,「股神」巴菲特(Warren Buffett)等价值投资者常视熊市为买入机会,熊市时股份股价受压下跌,优质或具潜力的公司往往未倖免,优质公司的估值就会变得相当吸引,成为买入的良机。

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7. 投资防守股

防守股或非周期性股份通常在跌市时,较一般股票有更佳的表现。不论整体市场状况如何,这些股票能提供稳定的派息及收益,如生活用品相关或公用股等。

8. 投资反向ETF

反向交易所买卖基金(反向ETF)使投资者有机会从主要指数或基准下跌时获利。当主要指数下跌时,反向ETF就会上涨,令投资者有机会在跌市中仍能赚取回报。